星速优配APP下载综合多重因素赴港投保性价比被重新评估

　　关于消费者赴港投保，业内人士表示：首先，应充分了解产品条款，关注保证利益和非保证利益的区别，避免仅依据演示收益作出判断；其次，关注跨境投保的流程要求、后续保单服务以及理赔便利性等问题。保险的核心价值仍然是长期保障和风险管理，消费者应结合自身家庭保障需求和财务规划理性选择，而不是单纯追求境外市场的收益优势

　　◎记者何奎

　　近期，赴港购买保险性价比问题正成为市场关注焦点。

　　上海证券报记者近日调研获悉，受“香港保单收益征税”消息影响，一些消费者正重新评估赴港投保性价比。已有多位香港保险营销员接到客户咨询，他们明显感受到市场正在降温。此外，随着人民币汇率不断升值，赴港投保的预期收益有所降低。

　　在业内人士看来，受税收、汇率等因素影响，短期内消费者赴港投保将会降温，尤其是投资型保险产品受影响更大。对于消费者而言，未来赴港投保应综合考虑产品、汇率、合规、服务等多方面因素。

　　消费者赴港投保降温

　　“最近有不少客户向我咨询征税的问题，大家对这方面有所疑虑。”一位在香港从业多年的保险经纪人近日对记者表示，他最近出单变少了，明显感受到市场降温了。如果后续市场继续降温，他打算转战新加坡市场。

　　消费者赴港投保态度转变，起因是有报道称内地居民购买香港保险的收益被纳入征税范围。对此，国家税务总局相关司局负责人表示，按照个人所得税法相关规定，中国税收居民须就全球所得履行纳税义务，境外保险收益也属于应纳税所得的范畴，这并非新政策，更不是专门针对香港保险市场，无须过度解读。

　　此前，由于香港保险收益率具有优势，吸引了大量消费者赴港投保，主要是购买投资型保险产品。香港保险业监管局最新数据显示，今年一季度，香港新单总保费达约1411亿港元，同比增长约51.1%，其中分红业务同比增长约53.7%。

　　在业内人士看来，香港保单收益征税会直接影响产品收益。据中泰证券非银金融首席分析师葛玉翔测算，以一份20年期、演示收益率为6%的分红储蓄型业务为例，扣除个人所得税（20%×（满期金-趸交保费））后，对应收益率降至5.2%。

　　汇率波动影响港险预期收益

　　与此同时，人民币汇率变化，也对消费者赴港投保的预期收益产生影响。

　　“现在客户很关心人民币升值的问题。”一位香港的保险营销员说。

　　由于香港保险多以港币和美元计价，消费者购买保险产品须进行外汇兑换，汇率波动会影响消费者的成本和收益。Choice数据显示，今年以来，人民币对港币即期汇率上涨约4%，人民币对美元即期汇率上涨约3%。

　　北京排排网保险代理有限公司总经理杨帆告诉记者，对于购买港险的消费者而言，汇率因素影响主要体现在保费缴纳和未来收益领取两个环节。如果人民币汇率发生较大波动，消费者实际支付的保费成本，以及未来领取保险金、退保现金价值时折算成人民币的金额都会受到影响。

　　“例如，人民币贬值时，境外保单的人民币价值可能提升；但如果人民币升值，则可能出现实际收益折算后下降的情况。”杨帆说，因此，消费者在关注港险产品收益和保障责任的同时，也要充分考虑自身资金来源、未来资金使用需求及汇率波动承受能力，不能简单将境外保险等同于更高收益的投资工具。

　　如何评估赴港投保性价比

　　在税收、汇率等因素影响下，应如何评估赴港投保的性价比？

　　并不是所有保险产品都会受征税影响。葛玉翔告诉记者，未来真正受影响的港险需求主要包括：以免税或隐匿为核心卖点的投保需求、依赖境内无牌营销获得的客户，以及依赖不合规换汇支付大额保费的业务。

　　对外经济贸易大学创新与风险管理研究中心副主任龙格在接受记者采访时表示，香港保险市场的优势主要体现在价值差异化上，如多币种配置、全球私立医疗、保单分拆传承功能等优势。对于追求投资收益的消费者而言，随着香港保险收益优势收窄，未来需求会下降。但对有海外留学等需求的消费者而言，依旧可以考虑香港的投资型保险产品。

　　消费者赴港投保应注意哪些事项？杨帆表示：首先，应充分了解产品条款，关注保证利益和非保证利益的区别，避免仅依据演示收益作出判断；其次，关注跨境投保的流程要求、后续保单服务以及理赔便利性等问题。保险的核心价值仍然是长期保障和风险管理，消费者应结合自身家庭保障需求和财务规划理性选择，而不是单纯追求境外市场的收益优势。